De meerwaardebelasting uitgelegd

De meerwaardebelasting is de grootste verandering in de Belgische beleggingsfiscaliteit in jaren. De wet werd op 3 april 2026 goedgekeurd in de Kamer (wet van 6 april 2026) en geldt met terugwerkende kracht voor alle meerwaarden die je vanaf 1 januari 2026 realiseert.

Wat wordt belast?

De winst die je maakt als je financiële activa verkoopt of op een andere manier tegen betaling overdraagt, binnen het normale beheer van je privévermogen:

• aandelen, ETF’s en beleggingsfondsen;
• obligaties, ook als je ze onder pari kocht en op vervaldag aan 100% terugkrijgt;
• cryptomunten;
• beleggingsgoud (sieraden niet);
• bepaalde beleggingsverzekeringen.

Speculatieve meerwaarden en professionele meerwaarden vielen al onder andere regels, en dat blijft zo.

Het tarief en de vrijstelling

• 10% op het netto-resultaat van het jaar (meerwaarden min minwaarden).
• De eerste € 10.000 per persoon per jaar is vrijgesteld. Een koppel heeft elk een eigen vrijstelling.
• Gebruik je de vrijstelling niet volledig, dan kun je per jaar maximaal € 1.000 overdragen naar het volgende jaar, tot een vrijstelling van hoogstens € 15.000.

De fotowaarde van 31 december 2025

Alles wat je beleggingen vóór 2026 in waarde stegen, blijft onbelast. Voor beleggingen die je al had, geldt daarom de waarde op 31 december 2025 als aankoopprijs: de fotowaarde. Voor beursgenoteerde effecten is dat de slotkoers op de laatste beursdag van 2025.

Kocht je duurder dan die fotowaarde, dan mag je bij een verkoop tot en met 31 december 2030 je werkelijke, hogere aankoopprijs gebruiken. Zo betaal je geen belasting op een koers die zich alleen herstelt. Een verlies ten opzichte van die hogere aankoopprijs mag je echter niet aftrekken: verliezen worden altijd berekend ten opzichte van de fotowaarde.

Voorbeeld

Reken je eigen verkoop uit met de meerwaardebelasting-calculator.

Minwaarden

Verliezen die je in hetzelfde kalenderjaar realiseert, trek je af van je meerwaarden van dat jaar, binnen dezelfde categorie. Een netto verlies overdragen naar een volgend jaar kan niet. Verliezen die je vóór 2026 realiseerde, tellen niet mee.

Inhouding of zelf aangeven

Vanaf 1 juni 2026 houden Belgische banken, brokers en verzekeraars in principe 10% roerende voorheffing in op de meerwaarden die je bij hen realiseert. Wie dat wilde, kon al vroeger in 2026 om een vrijwillige inhouding vragen. Omdat je bank je vrijstelling en je verliezen bij andere instellingen niet kent, heb je twee mogelijkheden:

• Inhouding laten gebeuren en in je belastingaangifte je vrijstelling en minwaarden laten verrekenen. De te veel ingehouden voorheffing krijg je terug.
• Opt-out: je vraagt je bank niets in te houden. Dan moet je al je meerwaarden en minwaarden zelf aangeven in je jaarlijkse belastingaangifte.

Bij een buitenlandse broker wordt niets ingehouden en geef je alles zelf aan. Houd daarom zelf een overzicht bij van je aankopen, de fotowaarden en je verkopen.

Aanmerkelijk belang

Bezit je minstens 20% van de aandelen van een vennootschap, dan gelden andere regels: de eerste € 1 miljoen meerwaarde over een periode van vijf jaar is vrijgesteld, daarboven gelden oplopende tarieven tot 10%. Voor zulke situaties is advies van een fiscalist aangewezen.

Nog onduidelijk

De FOD Financiën heeft aangekondigd sommige punten verder te verduidelijken, bijvoorbeeld voor specifieke producten en de berekening bij gedeeltelijke verkopen. We werken deze pagina bij als er nieuwe toelichting verschijnt.

Laatst bijgewerkt: 9 oktober 2026. Algemene informatie, geen beleggings- of fiscaal advies.